万能险利率调整，对收益影响多大？万能险利率不能超5%文件

不符合要求的保险产品在2017年4月1日前全部停售，受规模限制与结算利率下降的影响，中短存续期产品规模明年将显著下降。

这类产品给出的收益率都不低，动不动就6%+，甚至还承诺保底利率5%，收益高，背后的风险也高，所以保监会为了提高客户资金安全性，防范金融风险，76号文件限制了万能险的利率上限，所以4月1号前不符合要求的，停售。

新规出台，明年开门红后，行业保费与投资规模或下降新规规定不符合要求的保险产品在2017年4月1日前全部停售。

新快报记者通过走访发现，4月1日后至今，银保渠道产品下架造成的产品“空白”至今仍没有得到较好填补，在少数新推出的产品中，纯保障类型的重疾险或年金险居多，其中产品的费率与保障范围出现了明显提升，新产品当中已看不到中短期万能险身影了，甚至个别银保渠道不卖万能险已有半年之久。

央行基准利率变动，影响债券收益率，证券市场也会有所反应，多方面影响保险资金投资收益率，也影响其投连险万能险等产品，随着保监会放开保险公司产品定价利率，这会影响其准备金调节，从而影响保险公司收益。

目前，保险公司的投资组合中，90%以上的资金投向利率敏感性产品，利率水平的变化对保险投资业务有重要影响，由于债券已实现充分市场交易，流动性很强，市场价格波动大，其价值受升息影响也最大，利率风险成为了固定收益证券（特别是国债）面临的主要风险，据估算，利率每上升1个百分点，债市价格将下跌5-10%。

但从中长期来看，存量投资资产逐步减少，伴随市场利率的下行，新增投资资产收益率下降会对整体投资收益率形成下拉作用，保险投资收益率趋于下降，本次降息对资本影响正面，降息有助于保险公司存量债券投资资产公允价值提升，使得保险公司资产负债表中资本公积增多，净资产增加，保险公司偿付能力改善。

预定利率下调对年金险和终身寿险的影响主要体现在以下几点，保障型保险保费可能上涨，因为保险公司要确保保单的年收益率，即预定利率，维持在一定水平，以吸引投保人，理财型保险的回报率降低，预定利率下调后，保险产品的收益预期相应减少，投资者可能会寻求其他投资渠道以获取更高回报。

降息对保险产生利空影响的原因如下，降息导致投资收益下降，保险公司的主要收入来源之一是投资收入，降息意味着投资回报率降低，从而减少了保险公司的盈利空间，尤其是传统寿险产品预定利率受到管制的产品会受到较大影响，退保压力可能增加，造成行业整体资本状况压力增大。

年初保监会就已发布万能保险精算新规定，将万能保险的最低保证利率提高到3%-5%，这对消费者来说是一大利好，在此情况下，各保险公司纷纷上调万能保险利率，目前万能保险的结算利率多在4%至6%之间，您要注意的是，保险的本质是保障，投保保险产品时要根据实际需求选购，切不可盲目追求高收益。

%—5%区间，对于实际结算利率，跟保险公司的经营情况相关，以保险公司实际经营利率公布为准，万能险相关内容“万能保险”即万能险，是翻译过来的一个词汇，万能保险的概念最早由国外传入，万能保险是指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。

保险精算中，各期保费和赔付按一定的利率和相应时间折现到现在，使得净值为0，这里所用的利率就是定价利率，【2】结算利率是指客户所缴纳的保费在扣除了初始费用之后资金进入投资账户所获的收益比例，多数公司给客户的预定利率为5%，已经明显高于目前银行25%的一年期存款利率。

根据保监会的规定，在利益演示中，投连险高中低档分别不得超过7%、5%、1%，万能险高中低档分别不超过6%、5%、最低保证利率，温馨提示，以上内容仅供参考，应答时间，2022-01-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。